1. 🔍 現状の観察
- 株価：1,583円（前日比 ‑3.06%）
- 業績：2025年5月期は増収増益（売上145.98億円 +23.3%、経常利益14.2億円 +2.9%）
- 懸念材料：映像制作事業の赤字継続、配当予想の下方修正 → 株価急落（-20%以上）
- アナリスト評価：岩井コスモが「A→B」に格下げ、目標株価は2,100円
- 需給：信用倍率23.78倍、信用買残118万株（増加中）
- 指標：PER 23倍、PBR 4倍、配当利回り 1.07%
2. 🤔 仮説（なぜ注目されるのか）
- 業績は堅調でも、短期的な懸念材料で過度に売り込まれている
- 配当の下方修正が嫌気されたが、長期的には業績回復余地あり
- コンテンツ収益（版権ビジネス）の評価が中期で見直される可能性
3. 🔄 シナリオ想定
| シナリオ | 内容 | チェックポイント |
|---|---|---|
| 🟢 強気 | 赤字縮小＋収益化進展 → 株価は2,100円台へ | 赤字事業の改善報道や決算コメント |
| ⚪ 中立 | 業績は横ばい、株価も停滞 | 決算に大きなインパクトがない |
| 🔴 弱気 | 赤字継続・配当再下方 → 株価は再度下値模索 | 信用買残が増え続ける or 再び下方修正 |
4. 💼 戦略立案
- エントリー目安：1,500円以下で底堅さを確認後
- 利確目安：2,100円（目標株価）付近
- 損切ライン：1,470円割れで撤退
- 注目イベント：決算、レーティング変更、赤字事業の動向
5. 🧠 検証・振り返り
- 仮説に対して実際の株価推移はどうだったか？
- どの材料が大きく影響を与えたか？
- 仮説が外れた要因は需給か、外部環境か？
📝 一行まとめ仮説
IGポートは業績は堅調だが、赤字部門と配当下方で短期売り圧力あり。赤字縮小とコンテンツ収益再評価が確認されれば、見直し買いの展開も。
コメント